日経平均の歪みの正体

日経平均の歪みの正体

 日経平均株価は株価指数として歪んでいるといわれるが、その歪みをもたらしている主因は銘柄構成の顔ぶれではなく、独特の計算方法である。米国のダウ平均のように構成銘柄に等株数投資をすれば運用成果が指数と同じになることが理想だが、時間が掛かっても実現できないだろうか。何が課題か改めて考えてみたい。
  
前田昌孝 マーケットエッセンシャル主筆 著者経歴
 

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